Jak sfinansować inwestycje

Przedsiębiorca, który chce się rozwijać, ale nie jest w stanie z własnych środków sfinansować inwestycji, może liczyć na pomoc Banku.

Banki, oczywiście Bank Pekao SA także, oferują kredyty inwestycyjne przeznaczone na zakupy, modernizacje, odtworzenie oraz rozbudowę wszelkiego rodzaju środków trwałych, w tym na finansowanie np.:

zakupu i instalacji maszyn i urządzeń,
zakupu środków transportu,
budowy lub zakupu budynków,
modernizacji i wyposażenia obiektów,
zakupu know-how, licencji, patentów itp.

Szczególnymi formami kredytów inwestycyjnych są kredyty udzielane na:

finansowanie typu project finance czyli finansowanie nowopowstałych specjalistycznych przedsięwzięć inwestycyjnych, z reguły wyodrębnionych ze struktur inicjatorów projektu i realizowanych za pomocą spółek celowych, powołanych do realizacji określonej inwestycji (tzw. SPV),
pokrycie zobowiązań z tytułu akredytywy dokumentowej udzielonej w związku z realizacją inwestycji,
spłatę zadłużenia przedsiębiorcy wobec innego banku z tytułu kredytu inwestycyjnego,
spłatę zadłużenia przedsiębiorcy wobec innej instytucji finansowej z tytułu zobowiązania finansowego, zaciągniętego w związku z realizacją inwestycji,
nabycie akcji lub udziałów innej spółki prawa handlowego.

Kredyt inwestycyjny stanowi uzupełnienie środków własnych Klienta, których udział w inwestycji nie powinien być niższy niż 20% wartości netto przedsięwzięcia. Uzupełniającym źródłem finansowania inwestycji może być kredyt przeznaczony na finansowanie podatku VAT od nakładów inwestycyjnych.

Przedsiębiorcom uzyskującym przychody w walutach obcych bądź stosującym rozliczenia z kontrahentami uzależnione od kursów walut obcych, może zostać udzielony kredyt w walutach obcych.

Okres kredytowania składa się z:
- okresu wykorzystania kredytu,
- okresu karencji w spłacie kredytu,
- okresu spłaty kredytu.

Długość każdego z tych okresów jest uzależniona od specyfiki konkretnego przedsięwzięcia i ustalana jest indywidualnie dla każdej transakcji.

Okres wykorzystania – jest to okres, w którym Klient w procesie realizacji inwestycji korzysta ze środków z kredytu. Wykorzystanie to następuje poprzez zapłatę za dostarczone materiały i wykonane usługi związane z realizacją przedsięwzięcia, które zostały potwierdzone przedstawionymi Bankowi dokumentami (np. fakturami).

W tym okresie Bank może zastosować kapitalizację odsetek. Oznacza to, że Klient nie spłaca odsetek, ale są one doliczane do salda wykorzystanego kredytu.

Długość okresu wykorzystania powinna wynikać z harmonogramu realizacji inwestycji, określonego np. w umowie z wykonawcą lub w kontrakcie na dostawę.

Dla zapewnienia bezpieczeństwa realizacji projektu, Bank wspólnie z Klientem mogą zdecydować o wyznaczeniu inspektora nadzoru, którego zadaniem jest weryfikacja przebiegu procesu realizacji inwestycji.

Kredyt może być wykorzystany jednorazowo lub w uzgodnionych transzach.

Okres karencji – jest to okres, w którym spłata kredytu została zawieszona. W okresie tym całość nakładów została poniesiona, a inwestycja już zaczyna pracować nie osiągając jednak jeszcze docelowych efektów. Jeśli wymaga tego projekt, również na tym etapie Bank może zastosować kapitalizację odsetek.

W tym okresie dokonywane jest ostateczne rozliczenie wydatków inwestycyjnych.

Okres spłaty – jest to okres w którym Klient spłaca raty kapitałowe oraz odsetki - zgodnie z wcześniej ustalonym harmonogramem. Terminy spłat są zazwyczaj miesięczne.

Na życzenie Klienta, w uzasadnionych przypadkach (np. sezonowość działalności) Bank dostosowuje harmonogramy spłat kredytu do specyfiki działalności przedsiębiorstwa. Długość okresu spłaty jest indywidualnie dostosowywana do potrzeb klienta, jednakże powinna ona wynikać z założeń finansowych projektu.

Podstawowa dokumentacja niezbędna przy ubieganiu się o kredyt inwestycyjny

W większości przypadków podstawowym dokumentem, który powinien opracować Klient przy ubieganiu się o kredyt inwestycyjny jest business plan. Jest on obowiązkowy we wszystkich tych przypadkach, gdy środki finansowe wygenerowane przez inwestycję będą stanowiły podstawę spłaty zadłużenia wobec Banku.

Bank może służyć pomocą w przygotowaniu tego dokumentu - za pośrednictwem wyspecjalizowanego partnera Pekao Access Sp. z o.o. - lub dopomóc w wyborze innej firmy konsultingowej.

Business plan powinien zawierać następujące elementy:

geneza i koncepcja projektu inwestycyjnego,
marketingowa analiza rynku i strategia rozwoju przedsiębiorstwa,
analiza ekonomiczno - finansowa dotychczasowej działalności Klienta (jeśli ją prowadzono),
harmonogram finansowo – rzeczowy realizacji projektu inwestycyjnego
założenia finansowe i analiza finansowa przedsięwzięcia inwestycyjnego,
przewidywania w zakresie własnych oraz zewnętrznych źródeł finansowania (struktura finansowania) projektu inwestycyjnego.

Inne niezbędne dokumenty to dokumenty źródłowe mające istotny wpływ na możliwość realizacji projektu oraz jego późniejsze funkcjonowanie (np. kontrakty, umowy, decyzje administracyjne, projekty itp.)

Formy prawnego zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego

Najczęściej stosowanym prawnym zabezpieczeniem kredytu jest zabezpieczenie na przedmiocie inwestycji (zastaw, przewłaszczenie lub wpis hipoteki).

W zależności od oceny projektu, Bank może w porozumieniu z Klientem ustanowić inne zabezpieczenia rzeczowe (zastaw, przewłaszczenie, hipoteka) bądź osobowe (gwarancje, weksle, poręczenia).

Warto pamiętać, że na każdym etapie – wstępnego określania potrzeb finansowych, kompletowania dokumentacji czy realizacji zadania – mozna korzystać z pomocy Menadżera Klienta w Banku. Wiedza i doświadczenie Menadżera Klienta oraz bankowego eksperta do spraw finansowania inwestycji z pewnością okażą się ważnym wsparciem w realizacji zamierzeń inwestycyjnych.